Loi ou dispositif

Borloo populaire

Robien recentré

LMNP

LMP

Tranche Marginale d'imposition (TMI)

Sans importance

TMI à 40%

Montant annuel d'impôt

> 2 500 €

> 2 500 €

Sans importance

> 15 000 €

Objectifs

Patrimoine, retraite, défiscaliser sans apport

Patrimoine, retraite, défiscaliser sans apport

Se constituer un complément de revenu à terme sécurisé par la pierre

Principalement revenus garantis pas ou peu fiscalisés

Horizon

9 ans minimum. Au-delà: conserver le bien pour revenus futur ou revente

9 ans minimum. Au-delà: conserver le bien pour revenus futur ou revente

Long terme : constitution d'un patrimoine générateur de revenus non fiscalisés

En principe long terme / revenu. Néanmoins, exonération plus-value possible > 5 ans

Capitaux existants

Non nécessaires à l'opération (sauf InFine)

Non nécessaires à l'opération (sauf InFine)
Faible

Non nécessaires à l'opération

En général oui pour nantissement au profit crédit InFine

Capacité mensuelle d'épargne

Faible

Faible

Faible

Nulle

Investissement optimal

Fonction de la situation et des objectifs de l'investisseur. Si revenus fonciers existants, intérêt à investir d'avantage

Fonction de la situation et des objectifs de l'investisseur. Si revenus fonciers existants, intérêt à investir d'avantage

Pas de minimum : fonction de la situation, des objectifs de l'investisseur et du complément de revenu souhaité à terme

Minimum 400 000 euros

Immobilier concerné

Immobilier neuf (ou ancien fortement réhabilité) loué non meublé

Immobilier neuf (ou ancien fortement réhabilité) loué non meublé

Neuf ou ancien loué en meublé. Par exemple: résidence de loisir, médicalisée ou pour étudiants

Neuf ou ancien loué en meublé. Par exemple : résidence de loisir, médicalisée ou pour étudiants

Fiscalité

Déductibilité des charges et intérêts d'emprunt, amortissement 'immobilier et mobilier + possibilité récupération TVA

Statut professionnel: imputation des déficits liés à cette activité (autres qu'amortissements) sur autres revenus. Amortissement immobilier et mobilier + récupération de TVA possible

Risque

Faible si choix judicieux de l'immobilier

Faible si choix judicieux de l'immobilier

Faibles si immobiliers et gestionnaires de qualité

Faibles si immobiliers et gestionnaires de qualité

Défiscalisation sur l'année en cours

Difficile car au prorata temporis / achèvement

Difficile car au prorata temporis / achèvement

Aucune

Possible, mais produits très rares

Autres

Montage recommandé sans apport. Impact encore plus important si revenus fonciers existants

Montage recommandé sans apport. Impact encore plus important si revenus fonciers existants

Pas de défiscalisation immédiate mais excellent placement en vue de la retraite

Transmission facilitée (bien professionnel)

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Loi ou dispositif

ZRR

Girardin

Monuments Historiques

Malraux

Tranche Marginale d'imposition (TMI)

Indifférent

Indifférent

TMI à 40%

TMI à 40%

Montant annuel d'impôt

Mini: 2 083 €/célib., 4 166 €/couple

> 10 000 €

> 15 000 €

> 15 000 €

Objectifs

Défiscaliser tout en profitant périodiquement de son investissement

Forte défiscalisation. Possibilité d'utilisation ultérieure

Très forte défiscalisation + patrimoine immobilier financier

Très forte défiscalisation + patrimoine immobilier financier

Horizon

9 ans minimum

5 à 6 ans (secteur intermédiaire) mini. de location. Puis revente ou utilisation + location saison

Aucune obligation de location, mais au regard de l'imposition sur la plus-value, 15 ans minimum conseillés

6 ans minimum de location; cependant, au regard de l'imposition sur la plus-value, 15 ans conseillés

Capitaux existants

Non nécessaires
Faible

Non nécessaires à l'opération (sauf InFine)

En général oui pour nantissement au profit crédit InFine

En général oui pour nantissement au profit crédit InFine

Capacité mensuelle d'épargne

Faible

Selon montage

Nulle

Nulle

Investissement optimal

50 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée, 100 000 € pour un couple marié

Selon marché local

Selon défiscalisation et patrimoine souhaité

Selon défiscalisation et patrimoine souhaité

Immobilier concerné

Immobilier neuf, loué nu à un gestionnaire en résidence de tourisme située en ZRR

Immobilier neuf à usage d'habitation principale du locataire

Immobilier ancien classé nécessitant beaucoup de travaux

Immobilier ancien nécessitant beaucoup de travaux, situé en secteur sauvegardé

Fiscalité

Réduction d'impôt 25% / invest. / 6 ans, plafonnée en fonction de la situation fiscale. Récupération possible de la TVA

Réduction d'impôt 25 à 64% / invest / 5 à 10 ans (selon secteur libre ou intermédiaire, alimentation énergie solaire ou non). Plafond 1 866 €HT/m²

Illimité. Régime revenus fonciers + imputation sans limite des déficits fonciers (travaux notamment) sur le revenu global

Régime revenus fonciers + imputation sans limite des déficits fonciers sauf intérêts d'emprunt imputables seulement à concurrence des loyers

Risque

Faible mais revente difficile. Attention à ne pas surpayer le bien

Existant, fonction de la qualité de l'immobilier et de la stabilité du marché local

Existant, fonction de la qualité de l'immobilier et de l'opérateur mandaté pour restaurer

Existant, fonction de la qualité de l'immobilier et de l'opérateur mandaté pour restaurer

Défiscalisation sur l'année en cours

Possible

Possible, mais produits très rares

Possible, mais produits très rares

Possible, mais produits très rares

Autres

Possibilité d'utiliser le bien jusqu'à 8 semaines / an. Remboursement possible TVA

Possibilité, après 5 à 6 ans, d'utiliser le bien

Applicable également en cas de revenus exceptionnels (plus-value; stocks options, etc.)

Optimisé en cas de revenus fonciers. Applicable également en cas de revenus exceptionnels

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